Часто задаваемые вопросы

1. 1. Что такое инвестиционный фонд и почему становятся его участником?
2. 2. Почему целесообразно быть участником Инвестиционного фонда?
3. 3. Что такое компания по управлению активами?
4. 4. Каков опыт КУА «Каскад-Инвест» в управлении активами инвестиционных фондов? Сколько фондов находятся в управлении «Каскад-Инвест»?
5. 5. Какие еще услуги оказывает «Каскад-Инвест» своим клиентам?
6. 6. Что такое корпоративный инвестиционный фонд «Пилот-Портфолио»?
7. 7. Кто может стать участником Фонда? Как стать акционером Фонда?
8. 8. Какова сумма инвестиций?
9. 9. Какова стоимость акций Фонда?
10. 10. В какой валюте осуществляются инвестиции Фонда?
11. 11. Выкупает ли Фонд свои акции у акционеров?
12. 12. Куда направляются деньги инвесторов Фонда?
13. 13. Какие гарантии может дать Фонд своим акционерам по прибыльности инвестиций?
14. 14. Каков механизм защиты прав и интересов инвесторов Фонда?
15. 15. Из чего складывается доход инвестора и какие налоги с этого дохода платит инвестор?

1. Что такое инвестиционный фонд и почему становятся его участником?

Институт совместного инвестирования (ИСИ) – это корпоративный или паевой инвестиционный фонд, который проводит деятельность по объединению денежных средств инвесторов с целью получения прибыли от вложения в ценные бумаги, корпоративные права, недвижимость и другие активы.
Становясь участником (акционером) инвестиционного фонда, Вы одновременно становитесь опосредованным владельцем части активов украинских предприятий, недвижимости, других активов. Ваш доход возрастает пропорционально росту стоимости этих активов (Что надо знать участнику Инвестиционного фонда).

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

2. Почему целесообразно быть участником Инвестиционного фонда?

Став участником Инвестиционного фонда, Вы получаете возможность пользоваться услугами профессиональной команды Компании по управлению активами, а это значит:

• Вам не придется погружаться в детали котировок, индексов и других реалий фондового рынка, т.е. отвлекаться от Вашего дела, Вашего бизнеса, рискуя забросить его.
• Вам не придется самостоятельно выстраивать инфраструктуру, необходимую для работы на фондовом рынке.
• Вам не придется изучать состояние на рынках недвижимости, земли, золота, постоянно анализировать и сопоставлять процентные ставки и надежность банков.
• Вам не придется ежедневно, ежечасно принимать самостоятельные решения о покупке-продаже Ваших акций и других активов.

Все это за Вас будут делать профессионалы – Компания по управлению активами.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

3. Что такое компания по управлению активами?

Компания по управлению активами (КУА) – это предприятие, которое осуществляет профессиональную деятельность по управлению активами инвестиционных фондов на основании лицензии Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. КУА – это команда профессионалов, имеющих значительный практический опыт в сфере инвестирования и необходимую инфраструктуру.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

4. Каков опыт КУА «Каскад-Инвест» в управлении активами инвестиционных фондов? Сколько фондов находятся в управлении «Каскад-Инвест»?

Компания по управлению активами «Каскад-Инвест» входит в группу фондовых компаний ПИЛОТ КАПИТАЛ и представляет интересы клиентов группы на рынке управления активами инвестиционных фондов.
Опыт работы группы ПИЛОТ КАПИТАЛ с собственными активами на рынке ценных бумаг накоплен с 1994 года.
Опыт группы ПИЛОТ КАПИТАЛ значителен в различных сферах инвестирования, структуризации бизнеса, оптимизации финансовых потоков компаний, проведении сделок слияния и поглощения компаний, оценки бизнес-проектов и их финансировании.

КУА «КАСКАД-ИНВЕСТ» успешно управляет активами частных инвестиционных фондов своих корпоративных клиентов. По состоянию на декабрь 2008 в управлении КУА «КАСКАД-ИНВЕСТ» находится шесть частных инвестиционных фондов, объем активов таких фондов в управлении компании составляет 57,9 млн. грн.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

5. Какие еще услуги оказывает «Каскад-Инвест» своим клиентам?

Услуги КУА «КАСКАД-ИНВЕСТ»:

• создание паевых и корпоративных фондов;
• управление активами публичных фондов (Корпоративный инвестиционный фонд «ПИЛОТ-ПОРТФОЛИО»);
• использование институтов совместного инвестирования при проведении клиентами сделок слияния и поглощения;
• осуществление индивидуального инвестирования и реализация бизнес-проектов с использованием институтов совместного инвестирования (Частным инвесторам).

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

6. Что такое корпоративный инвестиционный фонд «Пилот-Портфолио»?

Корпоративный инвестиционный фонд «ПИЛОТ-ПОРТФОЛИО» зарегистрирован в Едином государственном реестре институтов совместного инвестирования 2 ноября 2007 года.
Целью создания Фонда является получение прибыли при проведении деятельности по совместному инвестированию, обеспечение прибыльности и прироста вложений акционеров (инвесторов, участников) Фонда. Основные принципы деятельности фонда задекларированы в Регламенте Фонда.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

7. Кто может стать участником Фонда? Как стать акционером Фонда?

Участником Фонда может стать любое юридическое или физическое лицо.
Для того чтобы стать участником Фонда необходимо подать заявку на приобретение акции Фонда и оплатить их стоимость денежными средствами в национальной валюте. Заявки принимаются 14 и 28 числа каждого месяца на протяжении срока деятельности Фонда. Последовательность действий инвестора при покупке акций фонда и получения права собственности на акции Фонда описаны в разделе «Как купить акции Фонда».

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

8. Какова сумма инвестиций?

Минимальная сумма инвестиций для КИФ «Пилот-Портфолио» составляет 5 000 грн. Ограничений по максимальной сумме нет.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопросс

9. Какова стоимость акций Фонда?

Номинальная стоимость одной акции Фонда составляет 1 000 грн.
После признания Фонда Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку таким, который соответствует требованиям к минимальному объему активов ИСИ, акции Фонда размещаются по расчетной стоимости.
Расчетная стоимость акций Фонда определяется компанией по управлению активами на день приема заявок на приобретение акций инвестором.
Расчетная стоимость акции Фонда = Текущая стоимость чистых активов Фондов/Текущее количество акций Фонда в обороте.
Текущая стоимость чистых активов Фонда рассчитывается, исходя из рыночной стоимости активов Фонда, в которые инвестированы денежные средства инвесторов.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

10. В какой валюте осуществляются инвестиции Фонда?

Фонд принимает оплату за акции, а также осуществляет инвестиции в национальной валюте.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

11. Выкупает ли Фонд свои акции у акционеров?

Фонд является закрытым, срочным (Классификация инвестиционных фондов), т.е. не принимает на себя обязательств по выкупу акций у инвесторов до момента окончания срока, на который фонд создан. Срок деятельности Корпоративного инвестиционного фонда «ПИЛОТ-ПОРТФОЛИО»- 5 лет, до 2 ноября 2012 года.
Выплаты инвесторам будут произведены, исходя из стоимости чистых активов Фонда в расчете на одну акцию на момент ликвидации Фонда.
Регламентом Корпоративного инвестиционного фонда «ПИЛОТ-ПОРТФОЛИО» предусмотрено, что по требованию инвестора, выкуп у него акций Фонда может быть проведен досрочно, до окончания срока деятельности. Решение о таком выкупе будет приниматься Наблюдательным советом Фонда. Акции Фонда также свободно продаются на вторичном рынке ценных бумаг (Как продать акции Фонда).

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

12. Куда направляются деньги инвесторов Фонда?

Фонд «Пилот-Портфолио» является недиверсифицированным. (Классификация инвестиционных фондов).
Перечень видов активов, требования к структуре активов, запреты и ограничения на активы Корпоративного инвестиционного фонда «ПИЛОТ-ПОРТФОЛИО» изложены в Инвестиционной декларации Фонда.

60 процентов среднегодовой стоимости активов Фонда будут инвестированы в ценные бумаги, эмитированные украинскими предприятиями различных секторов экономики.
Для обеспечения мгновенной ликвидности активов Фонда, не менее 10 процентов активов Фонда будут размещены на банковских депозитных линиях, на условиях наиболее выгодных для их быстрого обращения.
До 30 процентов активов мы планируем инвестировать в драгоценные металлы, недвижимость (строительство и продажа или аренда), землю. Мы не исключаем при положительных инвестиционных расчетах, проводить инвестиции в корпоративные права компаний, бизнес которых капитализируется. Информация о текущем состоянии структуры активов Фонда регулярно размещается на сайте в разделе «Показатели деятельности Фонда».

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

13. Какие гарантии может дать Фонд своим акционерам по прибыльности инвестиций?

Стоимость акций Фонда в течение срока его деятельности может как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку изменяется стоимость активов, в которые инвестированы деньги Фонда. Поэтому инвесторы Фонда несут риск убытков, связанных с изменением стоимости активов Фонда.
Прибыльность Фонда не гарантируется ни государством, ни КУА. КУА также не имеет права предоставлять какие-либо гарантии уровня будущей доходности инвестиций. В вопросе доходности, на первый план выходит правильность принятия инвестиционных решений компанией по управлению активами в рамках принятой Фондом инвестиционной декларации.

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

14. Каков механизм защиты прав и интересов инвесторов Фонда?

Защита прав инвесторов Фонда обеспечена:

• Организационной структурой системы управления Фонда, а также жестким контролем, регулированием, надзором со стороны государства (законодательно определены требования и ограничения деятельности КУА, структуре активов Фонда): Функции управления, хранения и учета прав собственности на акции Фонда, оценки стоимости активов Фонда, аудита деятельности Фонда и КУА, разделены между независимыми друг от друга структурами – КУА, хранителем, депозитарием, оценщиком, аудитором. Подобная схема не позволит КУА вывести активы из фонда без разрешения хранителя или произвести оценку активов Фонда по цене, отличной от рыночной. Деятельность КУА, Хранителя и депозитария лицензируется и регулируется Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
• Возможностью регулярного доступа инвесторов к информации о работе Фонда и КУА, стоимости и структуре активов Фонда.
• Осуществлением профессионального управления активами Фонда.
• Наличием нормативных требований к широкой диверсификации активов Фонда.
• Возможностью инвестора продать принадлежащие ему акции Фонда.
• Обязательным созданием резервного фонда для обеспечения мгновенной ликвидности активов.
• Наличием контролирующих органов со стороны инвесторов - Общего собрания акционеров, Наблюдательного совета Фонда.
• Регулированием деятельности КУА в рамках ее членства в саморегулирующей организации профессиональных участников данного рынка (Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса).

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос

15. Из чего складывается доход инвестора и какие налоги с этого дохода платит инвестор?

Доход инвестора Фонда состоит из:

• инвестиционного дохода, т.е. прироста стоимости принадлежащих ему акций Фонда;
• инвестиционного дохода при продаже акций на вторичном рынке акций Фонда;
• дивидендов, которые начисляются по решению Общего собрания акционеров Фонда (базой начисления является прибыль Фонда).

О том, как эти доходы облагаются налогами, Вы сможете узнать в разделе «Налогообложение».

Вернуться к списку вопросов
Задать свой вопрос