|
|
|
|
|
| |
|
| Что такое инвестиционный фонд |
|
Если Вы достигли определенного уровня финансового успеха, - Ваши доходы стабильно растут и позволяют делать накопления, Ваш бизнес стабильно работает без дополнительных крупных вливаний и удовлетворены все текущие потребности, - наступает момент, когда Вы задаетесь насущным вопросом – как не только не потерять позиции, но и подняться на следующую ступеньку на пути к дальнейшему успеху, как правильно и эффективно распорядиться накопленными средствами.
На сегодня самым популярным способом вложения денег является банковский вклад. Однако процентные ставки по депозитам как физических, так и юридических лиц не сулят больших доходов и не способствуют значительной капитализации Ваших сбережений.
По данным еженедельника «Контракты» доходность банковских депозитов в гривне и евро в 2007 году упала на 1 – 2%, в долларах США – выросла на 3% и составляет сегодня в среднем 11 – 13% годовых.
Но ведь и цены на товары, услуги за год вырастают, и оказывается, что прирост денег несоизмерим с ростом инфляции. Покупательная способность Ваших денег в лучшем случае остается на прежнем уровне, т.е., банковский вклад позволяет только защитить вложения от инфляции.
Как же тогда не утратить деньги, а накопить их?
В экономически развитых странах этот вопрос давно решен. Большинство американских и европейских семей часть заработанных денег тратят на приобретение ценных бумаг, драгоценных металлов, других доходных активов, создавая свой инвестиционный портфель и управляя им через финансовых поверенных семьи.
Для Украины этот инструмент накопления денег еще относительно нов и не всегда доступен для всех. Ведь далеко не каждый владелец бизнеса, или просто состоятельный человек знает как, где, когда можно превратиться из бизнесмена или обывателя в Инвестора.
На пути в Европу Украина все больше пользуется наработанным экономическим опытом развитых стран.
Поэтому для большей доступности рынка ценных бумаг частным инвесторам в 2001 году был принят Закон «Об институтах совместного инвестирования (паевых и корпоративных фондах)». С его принятием, в стране началось развитие рынка совместного инвестирования в инвестиционные фонды (далее ИФ).
Что же такое институт совместного инвестирования и как им пользоваться для достижения финансовых успехов?
Институт совместного инвестирования (ИСИ) – это корпоративный или паевой инвестиционный фонд, который проводит деятельность по объединению денежных средств инвесторов с целью получения прибыли от вложения в ценные бумаги, корпоративные права, недвижимость и другие активы.
Становясь участником (акционером) инвестиционного фонда, Вы одновременно становитесь опосредованным владельцем части активов украинских предприятий, недвижимости, других активов. Ваш доход возрастает пропорционально росту стоимости этих активов.
В зависимости от вида фонда, цели его создания и принятой фондом инвестиционной декларации, структура его активов и их соотношение может быть различной (Классификация инвестиционных фондов):
- акции украинских и зарубежных эмитентов;
- долговые ценные бумаги украинских предприятий (облигации, векселя);
- государственные ценные бумаги;
- прямые инвестиции (уставный капитал) различных предприятий, в т.ч. новых ;
Инвестиционный фонд может быть частным, т.е., провести размещение своих ценных бумаг среди определенного заранее круга лиц или одного лица. Структура активов таких фондов находится в полном соответствии с политикой и тактикой вложения участников такого фонда и может быть приемлемо для них рисковой.
Фонды, ориентированные на широкий круг лиц, т.е. публичные, имеют нормативные ограничения структуры своих активов. Цель таких ограничений - снижение рисков потерь.
Сегодня основным направлением инвестиций публичных инвестиционных фондов является рынок ценных бумаг, и в первую очередь акции украинских предприятий.
Покупая акции предприятий, мы покупаем часть их активов. Украинские предприятия растут и развиваются (возрастают объемы их продаж, увеличиваются инвестиции в производственные фонды, модернизируются производственные технологии, украинская продукция становится конкурентоспособной на мировом рынке), а значит, растет стоимость украинских предприятий и их акций.
Наряду с ликвидностью существующего рынка ценных бумаг и значительными объемами торгов на фондовом рынке, потенциал украинского фондового рынка еще велик. Рынок ценных бумаг привлекателен для инвесторов.
Этот рынок привлекателен еще и тем, что активы большинства компаний второго и третьего эшелона недооценены, т.е. имеют значительную перспективу дальнейшего развития. В ценные бумаги этих компаний интересно инвестировать на длительные сроки.
С другой стороны, рынок акций компаний первого эшелона имеет незначительные колебания, что способствует проведению среднесрочных торговых операций с акциями этих предприятий.
Инвестиции в акции украинских предприятий являются тем инструментом, который дает возможность опередить инфляцию и превратить Ваши деньги в Капитал.
Показательно, что доходность активов, профессионально работающих на рынке ценных бумаг, превышает размеры процентных ставок по банковским депозитам. А публичные инвестиционные фонды показывают доходность вложений своих инвесторов в разы превышающую доходность, предоставляемую банковской системой.
Кроме того, Инвестиционный фонд является и наиболее прозрачным финансовым инструментом, т.к. его деятельность жестко контролируется государством.
Итак, Вы убедились в том, что акции предприятий и другие ценные бумаги позволят Вам капитализировать свои средства.
Но вопрос их приобретения остался открытым. Где и как купить акции украинских предприятий (эмитентов), какие из них наиболее стабильны и доходны, сколько денег вложить в ценные бумаги, как отследить ситуацию на рынке и понять, когда купить или продать свои ценные бумаги, как правильно ими распорядиться?
Основным же вопросом начинающего Инвестора становится выбор между инвестированием самостоятельно или посредством инвестиционного фонда.
Делая выбор, следует учитывать, что при самостоятельном инвестировании на финансовых рынках необходимо иметь специальные навыки и знания, а результаты работы на этих рынках напрямую зависят от правильных инвестиционных решений и уровня квалификации инвестора.
А также Вам не обойтись без значительных затрат на создание инфраструктуры (учета и хранения инвестиций, торгового терминала, аудитора), по поводу чего возникают новые вопросы: где найти такие компании, как с ними работать и т.п.
На эти вопросы Вам с удовольствием ответят профессионалы – команда Компании по управлению активами (КУА), которая на основании лицензии Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку и договора с инвестиционным фондом профессионально управляет его активами в соответствии с требованиями Закона.
В чем же заключается преимущество инвесторов, которые доверили свои деньги инвестиционному фонду?
Став участником Инвестиционного фонда, Вы получаете возможность пользоваться услугами профессиональной команды Компании по управлению активами, а это значит:
- Вам не придется погружаться в детали котировок, индексов и других реалий фондового рынка, т.е. отвлекаться от Вашего дела, Вашего бизнеса, рискуя забросить его.
- Вам не придется самостоятельно выстраивать инфраструктуру, необходимую для работы на фондовом рынке.
- Вам не придется изучать состояние на рынках недвижимости, земли, золота, постоянно анализировать и сопоставлять процентные ставки и надежность банков.
- Вам не придется ежедневно, ежечасно принимать самостоятельные решения о покупке-продаже Ваших акций и других активов.
Все это за Вас будут делать профессионалы – Компания по управлению активами.
Профессиональные управляющие фондами принимают инвестиционные решения, которые оптимальны для соотношения «риск-доходность»
Став участником Инвестиционного фонда, Вы получаете право на полное и глубокое раскрытие информации о деятельности Фонда, стоимости и структуре его активов и, соответственно, о приросте своих доходов.
Защита прав инвесторов обеспечена жестким контролем со стороны государства, Комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (нормативное обеспечение, регистрационные функции, анализ и контроль отчетности фондов, регулярные проверки деятельности КУА).
Инфраструктура фондов (которая кроме компании по управлению активами, включает обязательное наличие хранителя активов, оценщика и аудитора) исключает возможность манипулирования оценкой стоимости чистых активов фонда (Инфраструктура инвестиционных фондов). Хранитель активов фонда, оценщик и аудитор каждый в отдельности обязаны действовать исключительно в интересах инвесторов фонда.
Кроме того, Инвесторы сами контролируют деятельность управляющей компании через Наблюдательный Совет и Общее собрание акционеров и вправе заменить КУА, если она не отвечает их требованиям.
Стоит также обратить внимание на льготы по налогообложению как юридических лиц, так и частных инвесторов при участии в Инвестиционном фонде, предусмотренные действующим налоговым Законодательством (Налогообложение).
И вот Вы проанализировали всю имеющуюся информацию и решились стать Инвестором. Главный вопрос на повестке дня – где купить акции Инвестиционного фонда?
Ответ вытекает из той же информации: Акции можно купить, обратившись в Компанию по управлению активами, в управлении которой находится выбранный Вами фонд.
Компания по управлению активами (КУА) – это предприятие, которое осуществляет профессиональную деятельность по управлению активами инвестиционных фондов на основании лицензии Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.
КУА – это, прежде всего, команда профессионалов, имеющих значительный практический опыт в сфере инвестирования и необходимую инфраструктуру.
Функции компании по управлению активами:
- Создание инвестиционного фонда (регистрация в Едином государственном реестре институтов совместного инвестирования, регистрация выпуска инвестиционных сертификатов, акций инвестиционных фондов)
- Размещение инвестиционных сертификатов, акций инвестиционных фондов; привлечение агентов, которые размещают ценные бумаги инвестиционных фондов среди инвесторов
- Проведение выкупа у инвесторов фонда принадлежащих им ценных бумаг
- Выплата (внесение предложений по выплате) дивидендов инвесторам фонда по принадлежащим им ценным бумагам фонда
- Организация вторичного рынка ценных бумаг инвестиционного фонда
- Организация рекламной компании инвестиционных фондов
- Разработка инвестиционной политики фондов (инвестиционной декларации)
- Управление активами инвестиционных фондов (после того, как денежные средства инвесторов поступают на счет инвестиционного фонда, компания направляет их на формирование структуры активов инвестиционного фонда), которое включает:
- анализ активов, в которые планируется осуществить инвестиции;
- проведение расчетов рисков инвестиций;
- принятие инвестиционных решений, покупка и продажа активов;
- осуществление мониторинга изменения стоимости инвестиций.
- Проведение расчетов стоимости активов фонда, их доходности, текущей стоимости инвестиционных сертификатов (акций) фонда
- Ведение учета активов и обязательств фонда, обеспечение текущей деятельности фонда
- Предоставление отчетности о результатах деятельности фонда в Государственную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку
- Предоставление отчета Наблюдательному совету (Общему собранию акционеров) фонда об осуществленных инвестициях, затратах фонда, размере полученной прибыли
- Представление интересов фонда во взаимоотношениях с органами государственной власти, юридическими, физическими лицами
Выбирая фонд для инвестирования, в первую очередь, Вы выбираете управляющую компанию и фонды, которые находятся у нее в управлении.
Вернуться |
|
|
|
 |
| Фондовые индексы |
| |
|
|
| Индекс |
Закрытие |
Изм. (Д, %) |
| PFTS | 612.57 | -2.63 | | DowJones | 11348.55 | -1.14 | | NASDAQ | 2384.36 | -1.35 | | SnP 500 | 1266.69 | -0.93 | | Nikkei | 12851.69 | -0.10 | | FTSE | 5320.40 | -2.38 | | DAX | 6282.43 | -2.34 | | RTSI | 1713.50 | 1.66 | | |
| Курсы валют |
| |
|
|
| Валютная пара |
Закрытие |
Изм. (Д, %) |
| EUR/USD | 1.4781 | 0.70 | | GBP/USD | 1.8664 | 0.24 | | EUR/UAH | 7.1090 | -0.17 | | USD/UAH | 4.8436 | 0.01 |
| |
|
|
| Фьючерсы |
| |
|
|
| Oil NYMEX ($) | 115.03 | 1.93 | | Gold NYMEX($) | 812.10 | 1.65 | | |
|
| ПФТС |
| |
|
|
| Тикер |
Покупка |
Изм. (Д, %) |
| PGZK | 8.47 | 1.68 | | SHCHZ | 7.00 | 1.45 | | SMASH | 25.30 | 0.96 | | KSTL | 11.01 | 0.09 | | TATM | 2.85 | -22.97 | | MSICH | 545.00 | -13.22 | | DNSH | 42.00 | -12.50 | | ZALK | 0.60 | -7.69 | | |
|
 |
| |
 |
|
|
 |
г.Запорожье, ул.Гоголя 70
213-75-39, 213-82-85, 220-11-17 |
|
 |
344-655-260 |
|
|
|
